บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ในเครือฟิทช์จากอังกฤษ คงอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Rating) ระยะยาว AAA (tha) หุ้นกู้ชนิดทยอยคืนเงินต้น โดยมีสิทธิเรียกร้องกระแสเงินสดรับเป็นหลักประกัน 1.5 พันล้าน ตามโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ออกโดยบริษัท อีเทอนอล นิติบุคคลเฉพาะกิจ กุมภาพันธ์ 2547 แนวโน้มเครดิตมีสเถียรภาพ
อันดับเครดิตดังกล่าว แสดงถึงความสามารถชำระดอกเบี้ยตามกำหนด และชำระคืนเงินต้นครบภายในเวลาครบกำหนดไถ่ถอน (legal maturity) ของหุ้นกู้กุมภาพันธ์ 2553
การคงอันดับเครดิตครั้งนี้ สะท้อนกระแสเงินสดที่ได้รับชำระจากกลุ่มลูกหนี้เช่าซื้อ อยู่ในระดับน่าพอใจเมื่อเทียบสมมุติฐานพื้นฐานของฟิทช์ รวมถึงการที่อัตราส่วนรายรับต่อค่าใช้จ่ายโครงการสามารถคงอยู่ในระดับสูง และอัตราส่วนลูกหนี้ผิดนัดค่อนข้างต่ำ
โครงการนี้ เป็นการแปลงสินทรัพย์ประเภทสินเชื่อเช่าซื้อบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) ซึ่งประกอบธุรกิจให้สินเชื่อลูกค้ารายย่อย ปัจจุบัน อิออนอันดับเครดิตภายในประเทศ A- (tha) หุ้นกู้ภายใต้โครงการนี้ จะได้รับการชำระคืนจากกระแสรายรับจากการชำระเงินของกลุ่มลูกหนี้ค่าเช่าซื้อจากสินค้าเครื่องใช้ในครัวเรือน และเครื่องอุปโภคบริโภคทั่วไป เช่น เครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องตกแต่งบ้าน เครื่องใช้สำนักงาน โทรศัพท์มือถือหรืออุปกรณ์กีฬา เป็นต้น
มูลค่าบัญชีของสิทธิเรียกร้อง ณ วันทำการซื้อวันแรก (initial cut-off date) ประมาณ 2,000 ล้านบาท โดยใช้เงินจากการออกหุ้นกู้ 75% และเงินกู้ด้อยสิทธิจากอิออนอีก 25% ในการซื้อสิทธิเรียกร้อง
ขณะนี้ โครงการนี้อยู่ระหว่างช่วง 3.5 ปีของการซื้อสิทธิเรียกร้องเพิ่มเติม (revolving period) ซึ่งสิทธิเรียกร้องที่ซื้อเพิ่มเติม ต้องมีคุณสมบัติตามที่กำหนด ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ กลุ่มลูกหนี้เช่าซื้อ ประกอบด้วย สัญญาเช่าซื้อประมาณ 476,000 สัญญา โดยมีเงินต้นคงเหลือเฉลี่ย 4,200บาทต่อสัญญา อายุคงเหลือเฉลี่ย 6 เดือน
คลังข้อมูลผู้จัดการ:
ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย)
อิออน ธนสินทรัพย์ (ประเทศไทย)
อันดับเครดิตดังกล่าว แสดงถึงความสามารถชำระดอกเบี้ยตามกำหนด และชำระคืนเงินต้นครบภายในเวลาครบกำหนดไถ่ถอน (legal maturity) ของหุ้นกู้กุมภาพันธ์ 2553
การคงอันดับเครดิตครั้งนี้ สะท้อนกระแสเงินสดที่ได้รับชำระจากกลุ่มลูกหนี้เช่าซื้อ อยู่ในระดับน่าพอใจเมื่อเทียบสมมุติฐานพื้นฐานของฟิทช์ รวมถึงการที่อัตราส่วนรายรับต่อค่าใช้จ่ายโครงการสามารถคงอยู่ในระดับสูง และอัตราส่วนลูกหนี้ผิดนัดค่อนข้างต่ำ
โครงการนี้ เป็นการแปลงสินทรัพย์ประเภทสินเชื่อเช่าซื้อบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) ซึ่งประกอบธุรกิจให้สินเชื่อลูกค้ารายย่อย ปัจจุบัน อิออนอันดับเครดิตภายในประเทศ A- (tha) หุ้นกู้ภายใต้โครงการนี้ จะได้รับการชำระคืนจากกระแสรายรับจากการชำระเงินของกลุ่มลูกหนี้ค่าเช่าซื้อจากสินค้าเครื่องใช้ในครัวเรือน และเครื่องอุปโภคบริโภคทั่วไป เช่น เครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องตกแต่งบ้าน เครื่องใช้สำนักงาน โทรศัพท์มือถือหรืออุปกรณ์กีฬา เป็นต้น
มูลค่าบัญชีของสิทธิเรียกร้อง ณ วันทำการซื้อวันแรก (initial cut-off date) ประมาณ 2,000 ล้านบาท โดยใช้เงินจากการออกหุ้นกู้ 75% และเงินกู้ด้อยสิทธิจากอิออนอีก 25% ในการซื้อสิทธิเรียกร้อง
ขณะนี้ โครงการนี้อยู่ระหว่างช่วง 3.5 ปีของการซื้อสิทธิเรียกร้องเพิ่มเติม (revolving period) ซึ่งสิทธิเรียกร้องที่ซื้อเพิ่มเติม ต้องมีคุณสมบัติตามที่กำหนด ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ กลุ่มลูกหนี้เช่าซื้อ ประกอบด้วย สัญญาเช่าซื้อประมาณ 476,000 สัญญา โดยมีเงินต้นคงเหลือเฉลี่ย 4,200บาทต่อสัญญา อายุคงเหลือเฉลี่ย 6 เดือน
คลังข้อมูลผู้จัดการ:
ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย)
อิออน ธนสินทรัพย์ (ประเทศไทย)